Blog

Riziko je nedílnou součástí investování. Vaše ochota podstoupit riziko jako investor je velkou příčinou toho, že můžete potenciálně dosáhnout výnosů, které převyšují výnosy z držení hotovosti – tento jev je znám jako ,,riziková prémie za akcie“. Přesto je pro někoho představa rizika při investování znepokojující. Dobrou zprávou je, že existují konkrétní kroky, které vám při investování pomohou kontrolovat míru rizika, které podstupujete. Jedním z nich je promyšlený investiční horizont (tedy doba, po kterou plánujete investovat).

Analytická společnost Morningstar nedávno zveřejnila studii, jejíž titulek „Mind the Gap 2023 (Dávejte pozor na mezeru)“ evokuje hlasové upozornění v londýnském metru. Studie upozorňuje na mezery ve výnosech, které vznikly držitelům podílových fondů ve Spojených státech v důsledku jejich vlastního chování.

Červenec přinesl pozitivní začátek třetího čtvrtletí roku 2023. Avšak pokračující růst úrokových sazeb se pro akciové trhy ukázal být příliš velkým soustem, což vedlo k poklesům na akciových i dluhopisových trzích o přibližně 4,0 % resp. 3,0 % za toto čtvrtletí. Tento obrat v trendu pozitivních výnosů za posledních devět měsíců, dává poradcům a investorům čas k potvrzení svých investičních přesvědčení a odhodlání setrvat na trhu.

Jsme rádi, že se na nás obracíte se svými dotazy, když chcete klientům a jejich penězům poskytnout co nejlepší službu. Následující otázka nás inspirovala k napsání tohoto článku, podobnou situaci totiž řeší nejeden finanční poradce: „Mám zajímavého klienta, který bude investovat 100 000 Kč/m a jednorázově 3 Mil Kč. Jak doporučujete pracovat s FKI vs. ETF?“

Proč je investování na akciových trzích výhodné i v době, kdy úrokové sazby rostou a lákají střadatele?

Prudké poklesy na mnoha světových trzích v roce 2022 zdůraznily, jak může hodnota vašich investic klesat i stoupat.

Ale taková je povaha investování: budou špatné i dobré časy. Akcie se nepohybují přímočaře, ale z historického hlediska mají tendenci dlouhodobě růst. 

Loňský rok byl pro investory náročnou výzvou. Za posledních 50 let byly jen 3 roky s horšími výsledky akciových trhů. Pro dluhopisy byl rok 2022 dokonce nejhorší rok v celé historii. Významným poklesům se tak nevyhnuly ani investiční portfolia našich klientů. Pokud si tedy prohlížíte svůj roční výpis, je zcela přirozené, že se Vás mohou zmocnit pochybnosti a nepříjemné emoce. Je tudíž důležité připomenout si prověřené zásady úspěšného investování a neudělat se svými investicemi chybu, která by Vás mohla stát peníze.

Od začátku roku 2022 doteď patří výkonnost trhů k nejhorším, jaké jsme kdy viděli. To je prostý fakt a letošní výsledky mohou být pro investory zklamáním. Je však důležité nechat emoce stranou a nedovolit jim odvést pozornost od našich dlouhodobých finančních cílů. Naopak. Podívejme se nejprve blíže na letošní výkonnost a pak na příležitosti, které tato situace investorům nabízí.

Ať už jste milovník divoké přírody, nebo investor, základní pravidlo pro pobyt v přítomnosti medvěda je následující: Neutíkejte, nepanikařte a stůjte na místě. Tyto zásady platí, ať už jdete po opuštěné stezce v Tatrách, nebo stojíte na podlaze newyorské burzy.

Sotva se světové ekonomiky zotavily z pandemie, musí řešit problém s inflací a válkou na Ukrajině. Centrální banky kvůli inflaci zvyšují úrokové sazby a to se projevilo nejen v poklesu cen dluhopisů, ale i akcií. A přestože zisky firem významně rostou, ceny světových akcií od začátku roku klesly o více než 12% (MSCI ACWI index).

Vážení klienti,
 
Bohužel se smutný den 24/2/2022 pravděpodobně zapíše do historických knih. Ruského prezidenta nezaujala hrozba sankcí ze Západu, sobecky sleduje své vlastní zájmy a nechal svou armádu napadnout Ukrajinu.
Mezinárodní akciové trhy již na tuto invazi zareagovaly slabými cenami. Dnešní reakce trhu je překvapivě utlumená. Vývoj v nejbližších dnech bude jistě záviset na dalším dění na Ukrajině.

Brněnská společnost Just Invest podá trestní oznámení kvůli podvodné kampani, v níž scammeři zneužili i logo Agrofertu

Pokud vás pokles trhu, nebo jeho strmý růst, znervózňuje, nejste v tom sami.

Obzvláště nyní, když COVID-19 a jeho ekonomický dopad podněcují pocity nejistoty po celém světě.

Nikomu zřejmě neunikl fakt, že česká i světová ekonomika prochází turbulentním obdobím. Málokdo si ale uvědomuje další důležitý fakt, že ekonomiky vyspělých států vstoupily do pozdní fáze dlouhodobého dluhového cyklu, a že se s velkou pravděpodobností může měnit světový pořádek. Ochrana bohatství je teď proto důležitější než jeho růst.

Koronavirus COVID-19 hýbe médii a zřejmě neunikl ani Vaší pozornosti. Někdo informace bere jako mírné znepokojení, pro jiného mohou být zdrojem strachu a nepříjemných obav. A to nejen o budoucnost zdraví vás a vašich blízkých ale také o budoucnost vašich investovaných peněz.

Existuje inflace, o které všichni mluví v televizi a ve finančních zprávách. Tyto zprávy jsou důležité, ale nemyslím si, že jsou pro vás stejně důležité jako pro investora. Zvláště pokud jste investor s portfoliem v řádech milionů. 

Investor Ben Carlson z Ritholtz Wealth Management na stránkách The Wealth of Common Sense přiznává, že „nemá ani ponětí, co se v roce 2019 stane v politice, ekonomice a na trzích“. To ale podle něj nemá nikdo. Téměř jistý si ovšem je následujícími deseti věcmi.

Možná jste zaznamenali, že akciové trhy v posledních měsících klesají. Média s nadšením publikují zprávy typu “Zachraň se, kdo můžeš. Bývalý šéf Fed varuje před kolapsem na burze!”. Jestliže Vás dění na akciových trzích zneklidňuje, máme pro Vás několik rad.

Nedávný průzkum, který publikoval Charles Schwab a ve kterém zkoumal postoje a chování 1000 lidí, zjistil, že lidé často litují svých výdajů, které jim brání ušetřit více na odchod do důchodu. Konkrétně dvě třetiny lidí si přejí, aby v minulosti utratili méně, zejména na krátkodobé potěšení, jako jsou jídlo, drahé oblečení, nové vozy, prázdniny a ušetřili více na odchod do důchodu.

Hodnota písemného finančního plánu je pro investory zřejmá, ale dnes je jeho rozsah komplexnější. Písemný finanční plán je dobrým základem pro vytváření investičních a dalších důležitých finančních rozhodnutí. Nedávný průzkum zjistil, že téměř 75% finančních poradců mají alespoň několik klientů s písemným finančním plánem.

Mnoho investorů se domnívá, že dosáhneme politického bodu, kdy se dramaticky zvýší regulační zátěž firem s velkou uhlíkovou stopou.

Koncept nízkouhlíkových investic se zaměřuje na snižování finanční expozice firem s vysokými emisemi CO2, například ropných společností nebo těžebních firem. To je aktuálně populární u institucionálních investorů, jako jsou státní investiční fondy. A tento trend se začíná projevovat i ve smýšlení běžných investorů. Intenzita uhlíkové stopy společností je jedním z environmentálních ukazatelů, který používá společnost Morningstar k určení hodnocení udržitelnosti. To nám pomáhá vybírat pro naše klienty ty nejlepší fondy v dané kategorii.

Investiční fondy má většina investorů zaškatulkované pro investice do nástrojů peněžního trhu, dluhopisů nebo veřejně obchodovatelných akcií, ve skutečnosti jim však mohou otevřít mnohem širší možnosti, o kterých řada z potenciálních zájemců dosud neví.

Disciplína znamená mnoho, mě osobně se nejvíce líbí definice slova disciplína jako výběr mezi tím co chci hned teď a tím co chci víc.

Za rok 2016 stouply vklady domácností v bankách meziročně o 8,4 procenta a v roce 2017 dokonce o 10,44%. V bankách tak přibývají peníze, které si lidé mohou kdykoliv vybrat.

Šokující zpráva – 5. února 2018 poklesl index S & P 500 o 7% ze svých nejvyšších hodnot a série 578 dní růstu je u konce. Co teď?Na věci je potřeba se dívat v kontextu. Index Dow Jones Industrial Average poklesl o 1175 bodů. Nedostal se tak ani do 100 největších poklesů v historii. Vše je o základních principech versus emoce. Prosté a jednoduché

Rok 2017 je za námi a všichni s očekáváním hledíme vpřed do roku 2018. Co nás v tomto roce může potkat jsem měl možnost si poslechnout od těch nejpovolanějších na již 13. Investičním fóru, které se konalo minulou středu 3.1. v Praze. Na konferenci vystoupili přední ekonomové a investiční experti  jak  z ČR tak i zahraničí.

Detail